Quand est-ce que les taux vont baisser ?
Une question qui nous est posée à peu près dix fois par jour en ce moment, alors nous nous sommes dit que cela valait bien un article 😉
Pour commencer, essayons de comprendre pourquoi les taux ont augmentés ?
La création de masse monétaire, l’inflation et les taux des crédits immobiliers sont tous interconnectés et peuvent avoir une influence les uns sur les autres. Voici la logique générale de leur relation :
1. Création de masse monétaire : La création de masse monétaire fait référence à l’augmentation de la quantité d’argent en circulation dans une économie. Les banques centrales, telles que la Réserve fédérale aux États-Unis ou la Banque centrale européenne, peuvent augmenter la masse monétaire en achetant des actifs financiers tels que des obligations gouvernementales sur le marché. Cette injection de liquidités dans l’économie a pour objectif de stimuler l’activité économique et de favoriser la croissance.
Ouf, heureusement on n’a pas vécu une crise sanitaire pendant laquelle on a prêté des milliards aux entreprises pour les aider, et on n’a pas non plus eu à supporter des problèmes géopolitiques et économiques entre l’Ukraine et la Russie 🙃
2. Inflation : L’inflation est l’augmentation générale et continue des prix des biens et services dans une économie au fil du temps. Lorsque la masse monétaire augmente plus rapidement que la croissance de la production d’une économie, cela peut entraîner une pression à la hausse sur les prix. Cela est dû au fait qu’il y a plus d’argent en circulation pour acheter les mêmes biens et services, ce qui crée une demande plus élevée et peut conduire à une augmentation des prix.
Oui, les prêts garantis par l’État lors de la crise de la Covid et l’accompagnement économique des pays en guerre pèsent sur notre politique monétaire🧐
3. Taux des crédits immobiliers : Les taux des crédits immobiliers sont les taux d’intérêt appliqués par les banques aux emprunteurs pour les prêts immobiliers. Les banques fixent généralement leurs taux de prêt en se basant sur plusieurs facteurs, dont le coût de leur financement, les politiques monétaires de la banque centrale et le risque associé au prêt. La politique monétaire de la banque centrale, qui comprend la gestion de la masse monétaire, peut influencer les taux d’intérêt globaux dans l’économie.
Trop de masse monétaire entraîne l’inflation.
Une augmentation des taux d’intérêt se traduit par moins de prêts bancaires (donc moins d’argent créé).
Si moins d’argent est créé, une déflation est à prévoir.
Conclusion
Lorsque la masse monétaire augmente rapidement, cela peut augmenter la demande globale dans l’économie, ce qui peut potentiellement entraîner une pression inflationniste à long terme. Cela peut inciter les banques centrales à resserrer leur politique monétaire en augmentant les taux d’intérêt pour contrôler l’inflation.
Si les banques centrales décident d’augmenter les taux d’intérêt pour lutter contre l’inflation, cela peut entraîner une hausse des taux des crédits immobiliers. Les banques devront ajuster leurs taux de prêt pour refléter les coûts de financement plus élevés résultant des taux d’intérêt plus élevés fixés par la banque centrale.
Il est important de noter que la relation entre la création de masse monétaire, l’inflation et les taux des crédits immobiliers peut être complexe et dépendante de nombreux facteurs économiques. Les politiques monétaires, la confiance des investisseurs, la croissance économique et d’autres variables peuvent également jouer un rôle dans cette dynamique.