Pour commencer, essayons de comprendre pourquoi les taux ont augmentés ?
La création de masse monétaire, l’inflation et les taux des crédits immobiliers sont interconnectés. Ils peuvent s’influencer mutuellement. Voici la logique générale de leur relation :
- Création de masse monétaire : Elle désigne l’augmentation de la quantité d’argent en circulation dans une économie. Les banques centrales, comme la Réserve fédérale aux États-Unis ou la Banque centrale européenne, peuvent augmenter la masse monétaire en achetant des actifs financiers, comme des obligations gouvernementales. Cette injection de liquidités vise à stimuler l’activité économique et à encourager la croissance.
Ouf, heureusement on n’a pas vécu une crise sanitaire pendant laquelle on a prêté des milliards aux entreprises pour les aider, et on n’a pas non plus eu à supporter des problèmes géopolitiques et économiques entre l’Ukraine et la Russie 🙃
Inflation : L’inflation est l’augmentation générale et continue des prix des biens et services dans une économie. Quand la masse monétaire croît plus vite que la production économique, cela peut provoquer une pression à la hausse sur les prix. Il y a alors plus d’argent en circulation pour acheter les mêmes biens et services. Cette demande accrue peut conduire à une augmentation des prix.
Oui, les prêts garantis par l’État lors de la crise de la Covid et l’accompagnement économique des pays en guerre pèsent sur notre politique monétaire🧐
Taux des crédits immobiliers : Les taux des crédits immobiliers sont les taux d’intérêt appliqués par les banques aux emprunteurs pour les prêts immobiliers. Les banques déterminent leurs taux de prêt en fonction de divers facteurs, dont le coût de leur financement. Elles prennent aussi en compte les politiques monétaires de la banque centrale et le risque associé au prêt. La politique monétaire, notamment la gestion de la masse monétaire, influence les taux d’intérêt globaux dans l’économie.
Trop de masse monétaire entraîne l’inflation.
Une augmentation des taux d’intérêt se traduit par moins de prêts bancaires (donc moins d’argent créé).
Si moins d’argent est créé, une déflation est à prévoir.
Conclusion
Lorsque la masse monétaire augmente rapidement, cela peut stimuler la demande globale dans l’économie. Cela peut potentiellement exercer une pression inflationniste à long terme. Les banques centrales pourraient alors resserrer leur politique monétaire en augmentant les taux d’intérêt pour contrôler l’inflation.
Si elles décident d’augmenter les taux d’intérêt pour contrer l’inflation, les taux des crédits immobiliers pourraient grimper. Les banques ajusteront leurs taux de prêt pour refléter les coûts de financement plus élevés, dus aux hausses de la banque centrale.
Il est important de noter que la relation entre la création de masse monétaire, l’inflation et les taux des crédits immobiliers est complexe. Elle dépend de nombreux facteurs économiques. Les politiques monétaires et la confiance des investisseurs influencent également cette dynamique. La croissance économique et d’autres variables peuvent aussi jouer un rôle.